높은 가격 수익 및 낮은 시장 대 책 비율

재무 비율을 통해 투자자 및 기타 이해 관계자는 회사의 과거 실적을 평가하고이를 다른 회사, 산업 및 주식 시장과 비교할 수 있습니다. 가격 대비 이익 및 가격 대비 가격 등의 밸류에이션 비 율은 업계 평균 또는 시장 평균과 관련하여 과대 평가 또는 과소 평가 될 수있다. 투자자들은 일반적으로 저평가 된 종목을 사거나 과대 평가 된 종목을 팔아 이익을 얻습니다.

기초

가격 대비 수익 비율은 현재 주가와 주당 12 개월 이익의 비율입니다. 일부는 미래 수익 추정치에 근거하여 가격 수익 비율을 계산할 수 있습니다. 가격 대 장부 비율이라고도하는 시장 대 장부 비율은 주당 장부가에 대한 현재 주가의 비율입니다. 장부 가액은 자본에서 부채를 뺀 자산과 동일합니다. 시장 또는 업계 평균과 비교 한 높은 평가 비율은 일반적으로 높은 수준의 투자자 관심을 나타내는 반면, 낮은 평가 비율은 일반적으로 낮은 관심 수준을 나타냅니다.

높은 가격 수익 비율

고수익 비율은 과대 평가를 의미 할 수 있습니다. 즉, 다른 회사 나 전체 시장에 비해 주가가 비싸다는 뜻입니다. 인터넷 기술과 같은 고성장 산업 분야의 주식은 투자자들이이 회사들의 높은 이익 성장을 기대하기 때문에 높은 가격 수익 비율을 가질 수 있습니다. 낮은 가격 수익 비율은 회사 또는 업계의 성장 전망에 대한 일반적인 시장 비관을 나타낼 수 있습니다. 가격 수익률이 높은 주식은 변동이 심할 수 있습니다. 왜냐하면 가장 작은 비트의 뉴스조차도 가격을 크게 떨어 뜨릴 수 있기 때문입니다.

낮은 시장 - 책 비율

낮은 시장 대 장부 비율은 저평가를 의미 할 수도 있고, 또는 회사의 전망에 대한 부정적인 시장 심리의 결과 일 수 있습니다. 경기 침체기에 시장은 운송 및 소매와 같은 주기적 산업에 종사하는 기업의 주가를 떨어 뜨릴 수 있습니다. 그러나 최근의 구조 조정 및 기타 부정적인 산업 뉴스를 바탕으로 과도한 시장 비관론으로 인해 낮은 시장 대 책 (market-to-book)이 발생할 수 있습니다.

투자 전략

이상적으로 투자자는 저점에서 주식을 매수하여 최고점에 팔고 싶어합니다. 그러나 고수익 주식은 상승 할 가능성이 높고, 저가 매수 주식은 더 하락할 수 있기 때문에 시장 타이밍이 어렵다. 일부 투자자는 주식이 가격 수익 또는 기타 평가 비율보다 높거나 낮은 특정 수준 일 때 매수 또는 매도와 같은 거래 주식에 대한 가격 목표를 설정할 수 있습니다. 장기 투자자는 장부 가액이 장부가보다 낮을 경우에만 주식을 매입 할 수 있는데, 이는 시장 대 장부 비율이 1 미만이고 주가 수익률이 업계 평균보다 높을 때 판매 될 수 있습니다. 투자자는 리소스 링크 및 기타 무료 온라인 소스를 사용하여 업계 재무 비율을 검토 할 수 있습니다.

예

현재 주가가 20 달러이고 그 후행 12 개월 수입이 주당 1.10 달러라면 주가 수익률은 약 18 ($ 20 / $ 1.10)이다. 총 자산과 부채가 각각 2 백만 달러와 1 백만 달러이고 회사가 100 만주를 보유하고 있다면 그 장부 가액은 주당 1 달러 (2 백만 - 1 백만 달러) / 1 백만 = 1 달러입니다. 책 대 책 비율은 20 ($ 20 / $ 1)입니다.