GAAP : 워런티를 분류하는 방법

일반적으로 인정되는 회계 원칙 또는 GAAP에 따라 기업은 자산, 부채 및 자본을 특정 회계 표준을 준수하는 대차 대조표에보고해야합니다. 이러한 기준에 따라 회사는 평범한 바닐라 영장을 지분 상품으로보고합니다. 그러나 일부 상황에서는 일부 신주 인수권이 부채로 분류 될 것을 요구합니다. 재무 회계 기준위원회 (FASB)는 GAAP를 조직하고 발표하는 업무를 담당합니다.

자기 주식 워런트

워런트 (Warrants)는 소유주에게 발행 회사로부터 정해진 가격 (파업 가격)의 정해진 수의 주식을 구매할 권리를 영장의 만료일 또는 그 이전에 부여합니다. 영장은 통화 옵션과 유사하지만 행사 옵션이 발행인의 주식이 아닌 옵션 판매자가 제공 한 주식으로 전환되고 통화 옵션의 만료 기간이 더 짧습니다. 영장 보유자는 발행자 주식을받을 수 있기 때문에 보통 발행사는 보통주를 지분 상품으로 분류하고 대차 대조표의 주주 지분 섹션에서 영장에 기재된 자기 자본 가치를 영수증으로 분류합니다. 크고 작은 회사는 영장을 사용하여 자본을 늘릴 수 있습니다.

Puttable Warrants

FASB의 회계 기준 코드 480에 따르면, 회사는 공정 가용 영장을 형평성이 아닌 부채로 분류해야한다. 풋 (put)은 풋 빌더가 풋 판매자에게 주어진 가격에 대한 옵션을 사거나 보너스로 사용하도록하는 옵션입니다. 일반적으로이 가격은 영장의 파업 가격보다 낮으므로 영장이 파업 가격을 초과하지 못하는 경우에도 영장 구매자에게 약간의 보호를 제공합니다. 예를 들어, 회사 X puttable warrants가 15 달러의 행사 가격을 가지고 있다고 가정 할 때, 기본 주가가 주당 15 달러 이상으로 상승 할 경우 소유주를 영장을주는 데 유리합니다. 그러나 풋 가격이 13 달러라면 구매자는 각 영장을 현금 13 달러로 발급받을 수 있습니다.

풋 테이블 주식

ASC 480에 따르면, 보유자가 Puttable 주식에 대한 영장을 상환 할 수 있다면 그것은 ASC 480에 따라이를 부채로 분류하는 또 다른 이유입니다. 영장 자체는 Put 옵션을 지니고 있지 않지만 기본 주식은 수행합니다. 기본 주식은 보통주 또는 우선주가 될 수 있습니다. 주가가 영 w 파격 가격을 초과하면 영장권 보유자는 퍼터 블 몫에 대한 영장을 상환 할 수 있고, 즉시 발행자에게 고정 가격으로 주식을 다시 구매하도록 강요 할 수 있습니다. 이 배열은 풋 가격이 주식의 현재 시장 가격보다 높을 때 영장권 보유자에게 유리합니다. puttable 영장 및 puttable 주식의 일반적인 특징은 발급자가 현금을 보유자에게 지불해야 할 수도 있다는 것입니다.

가변 주식 신주 인수권

한 종류의 영장은 고정 된 주식수보다는 고정 된 주식 가치로 사용할 수 있습니다. 이 기능은 보유자의 시장 위험을 제거하기 때문에 ASC 480은 발행자가 이러한 워런트를 책임으로 취급 할 것을 요구합니다. 예를 들어, 투자자가 발행자의 보통주로 $ 100, 000로 전환 가능한 영장을 보유하고 있다고 가정합니다. 결제시, 투자자는 현재 시장 가격으로 $ 100, 000의 가치가있는 주식 수를 받게됩니다.