엑셀 및 VBA를 이용한 재무 모델링

Excel, VBA, 기초 수학 기술 및 백그라운드 재무 지식은 재무 모델 사용에 대한 좋은 토대를 제공합니다. 모든 유형의 재무 예측에 적합하며 모델은 수학 용어와 "가정"시나리오를 사용하여 두 개 이상의 변수 사이의 관계를 식별하고 표시하며 궁극적으로 재무 결정을 내릴 수있는 풍부한 정보를 제공합니다. Excel 함수 및 수식으로 시작한 다음 Visual Basic for Applications 매크로를 사용하여 모델의 기능을 확장하여 재무 질문 및 문제를 묻고 답하고 해결하십시오.

사리

결정 론적 모델은 개인 및 비즈니스 재무 모델 모두에서 가장 보편적 인 프레임 워크입니다. 결정 론적 모델은 주로 과거 데이터에 대한 예측을 기반으로하며 이력 데이터와 주요 종속 변수 간의 관계를 설정하려고합니다. 표면적으로 결정 론적 재무 모델과 일반적인 Excel 스프레드 시트간에 차이는 거의 없지만, 배후에서 작동하는 함수 및 수식 - 데이터 분석 도구 추가 기능에서 사용할 수있는 기능 및 수식 -이 많이 있습니다. 종종 더 복잡한. 복잡한 계산을 수행하고 재무 모델을 자동화하는 데 도움이되는 VBA 매크로가 있으면 일반적인 스프레드 시트의 모델을 훨씬 더 차별화 할 수 있습니다.

조직

구조와 조직은 훌륭한 재무 모델의 열쇠입니다. 기본 계산이 복잡 할 수도 있지만 간단하고 잘 구성된 인터페이스는 모델을 읽고 이해하기 쉽게 만듭니다. 먼저 모델의 목적 / 목표에 대한 자세한 설명과 이러한 목표를 달성하기위한 계획에 대한 설명을 포함하십시오. 짧고 단순한 모델에는 단일 워크 시트를 사용하지만 다량의 데이터가있는 모델을 여러 워크 시트로 분할하는 것을 고려하십시오. 입출력 데이터를 그룹화하여 읽기 쉽도록하고 색상 코드, 설명 제목, 열 및 행 이름을 사용하여 모델 구성 요소를 식별합니다.

코딩 구성 요소

Excel 함수 및 VBA 코드는 동적 독립 변수 및 정적 중간 및 종속 종속 변수를 계산에 사용하여 복잡한 "가상"시나리오가 될 수있는 것을 만듭니다. 사용자 입력 및 선택적 매개 변수를 포함한 독립 변수는 모델이 계산을 수행하는 데 필요한 정보를 제공합니다. 중간 종속 변수는 다단계 계산의 중간 결과이며, 직접 종속 변수는 모델 계산의 최종 가시적 결과입니다. 세후 소득을 계산하는 간단한 재무 모델의 경우 총소득은 동적 독립 변수이고 세금 브래킷 및 세율 정보는 정적이며 종속 변수 매개 변수이며 소득세는 중간 종속 변수이며 그 결과, 세후 소득 즉각적인 종속 변수입니다.

고려 사항

훌륭한 재무 모델링 기술을 개발하려면 지식, 시간 및 실습이 필요합니다. 학습 곡선을 중심으로 이동하면서 기술 수준, 계산의 복잡성 및 사용 빈도를 결정하여 Excel 기능 또는 VBA 매크로가 더 적절한 선택인지 여부를 결정합니다. 일반적으로 내장 함수는 "일회성"또는 간단한 계산에 적합하지만 VBA 매크로는 자주 수행해야하는 계산이나 길고 복잡한 계산에 편리 할 수 ​​있습니다. 재무 모델을 처음 사용하는 사용자는 Excel 또는 Data Analysis Toolpak 추가 기능에서 제공되는 기본 제공 함수를 사용하는 것이 좋습니다. 일반 Excel 주제에 대한 무료 교육 및 재무 모델링의 특징은 재무 모델링 안내서, Chandoo 및 가족 컴퓨터 클럽과 같은 독립적 인 사이트뿐만 아니라 Microsoft에서 더 빨리 얻을 수 있도록 도와줍니다.