재무 제표 분석 도구

재무 제표는 회사의 성과를 분석하는 데 필수적인 도구입니다. 경영진은 회사의 재무 상태를 결정하고 개선에 관한 결정을 내리는 데 필요한 몇 가지 기술을 사용합니다.

재무 제표의 유형

회계사는 보통보고 기간마다 4 가지 유형의 재무 제표를 준비합니다.

손익 계산서 : 회사의 모든 수입과 지출은 손익 계산서에보고됩니다. 보고 기간은 1 개월, 4 분기, 1 년 또는 1 년 동안의 기간이 될 수 있습니다. 회계사는 일반적으로 허용되는 회계 원칙을 사용하여 이러한 라인 항목을 기록합니다. 대부분의 비즈니스보고의 경우 판매 및 비용 기록은 발생 기준으로 기록됩니다. 이 회계 방법은 동시에 영수증을 계산하고 관련 비용을 일치시킵니다. 예를 들어, 판매가 신용으로 판매되고 수 개월 후에 현금이 징수 되더라도 거래 시점에 판매가 기록됩니다.

회계의 다른 방법은 현금 기준입니다. 이 방법은 현금이 바뀔 때만 거래를 인식합니다.

대차 대조표 : 대차 대조표는 특정 시점의 회사 자산, 부채 및 자본의 목록입니다. 이 계산서에서 자산은 회사 부채와 자본의 합계와 같습니다.

자산은 은행의 현금에서 매출 채권 및 재고 자산, 그리고 최종적으로 고정 및 장기 자산에 이르기까지 유동성 순으로 나열됩니다. 부채는 장기 모기지 및 채권을 통해 단기 무역 신용 및 지폐로 인한 만기일로 상장됩니다.

현금 흐름표 : 이 문장은 일정 기간 동안 회사의 현금 유입 및 유출을 나타냅니다. 그것은 비즈니스의 이익 마진을 기록하는 손익 계산서와 다릅니다. 손익 계산서에는 장비 감가 상각과 같이 수익에 영향을 미치지 만 현금 흐름을 정확히 묘사하지 않는 비 현금 항목도 포함됩니다.

현금 흐름표는 회사가 거래에서 양수 또는 음수 현금을 실현했는지 여부를 나타냅니다. 여기에는 세 가지 유형의 활동이 기록됩니다 : 운영 현금 흐름, 투자 현금 흐름 및 재무 활동 현금 흐름. 이렇게 다양한 종류의 현금 흐름을 분리함으로써 분석가는 회사가 영업에서 긍정적 인 현금 흐름을 창출하고 있는지 또는 청구서를 지불하기 위해 돈을 빌리고 있는지 판단 할 수 있습니다.

주주 자본 변동 보고서 : 이 계산서는 손익 계산서의 수익 성과를 대차 대조표와 연결합니다. 자본의 계산서는 대차 대조표의 자본 부분에 당기 순이익을 추가하고 배당금 배당을 뺀다. 배당금을 지불 한 후에 남은 금액은 비즈니스에 보관되고 이익 잉여금 계정에 추가됩니다.

주주 지분 계산서에는 또한 자본 기여의 추가 또는 감소가 기록됩니다. 새로운 주식 발행 또는 주식 환매에서 얻은 수익금은 대차 대조표의 자본 계정에 자세히 기재되어 있습니다.

재무 분석 기법

수직적 분석 : 수직적 분석은 단일 재무보고 기간에 회사의 재무 제표를 보는 것을 의미합니다. 일반적으로 손익 계산서의 모든 수익 및 비용 항목은 순 매출액의 비율로보고됩니다.

회사의 매출액이 120 만 달러이고 행정직 연봉이 96, 000 달러라고 가정합니다. 백분율은 96, 000 달러를 100 만분의 1, 즉 8 %로 나눈 것입니다. 이 수치는 예상 된 예산 금액 또는 작년의 백분율과 비교하여 좋거나 나쁘면 측정 할 수 있습니다.

수평 적 분석 : 두 기간 간의 재무 데이터 비교는 수평 적 분석입니다. 수익 및 비용 계정을 검사하여 한 기간에서 다른 기간으로의 변경 사항을 결정합니다. 이러한 변화는 일반적으로 백분율로 표시됩니다.

예를 들어 한 기간에 한 회사의 매출액이 768, 000 달러 였고 다음 기간에 940, 000 달러로 증가했다고 가정 해 봅시다. 판매 증가 금액은 172, 000 달러입니다. 증가율은 172, 000 달러로 100 배의 768, 000 배 (22.4 %)로 나눈 것입니다.

추세 분석 : 세 가지 이상의 재무보고 기간을 비교하여 추세를 파악할 수 있습니다. 경영진은 특히 경향에 관심이 있습니다. 예를 들어 관리자는 판매 동향을 상향 조정하고 지출은 아래로 향하고 싶어합니다. 이러한 유리한 움직임은 이익 증가로 이어집니다.

비율 분석 : 가장 일반적인 재무 분석 방법에는 손익 계산서와 대차 대조표의 비율 계산이 포함됩니다. 재무 비율은 회사의 유동성, 수익성, 재무 레버리지 및 자산 회전율을 분석하는 데 사용됩니다.

비율은 일련의보고 기간에 대해 계산되어 시간 경과에 따른 긍정적 또는 부정적 경향을 식별합니다. 회사의 비율은 같은 업계의 다른 회사에서보고 한 벤치 마크 비율과 비교할 수도 있습니다. 기업의 비율을 업계 통계와 비교하면 경쟁 업체와 비교하여 비즈니스가 실적이 저조하거나 과다 여부를 알 수 있습니다.

재무 분석 도구

비율은 재무 제표를 분석하는 데 사용되는 기존 도구입니다. 비율 분석은 회사의 재무 상태와 성과의 4 가지 측면, 즉 이익, 유동성, 재무 레버리지 및 효율성을 검사합니다.

이익

사업의 궁극적 인 목적은 이익을 창출하는 것입니다. 이익이 없다면 한 회사가 죽는다. 그래서 이윤폭은 매우 중요한 지표입니다.

순이익 마진 : 가장 일반적인 수익성 측정은 순이익 마진입니다. 이 금액은 간접비, 이자 및 세금을 포함한 모든 비용을 지불 한 후 남은 금액입니다.

순이익 마진은 일반적으로 백분율로 표시되며 달러로 표시된 금액을 총 매출로 나눈 값입니다. 이 백분율 수치는 긍정적 또는 부정적 경향을 결정하기 위해 추적되거나 업계의 경쟁 우위에 대한 척도로서 유사한 회사와 비교 될 수 있습니다. 순이익 마진은 소매 식료품 점과 같이 1 ~ 2 %의 범위에서 금융 기관 및 제약 회사와 같은 회사의 20 % 이상으로 확대 될 수 있습니다.

매출 총 이익 : 매출 총 이익률은 회사 제품 또는 서비스의 생산 효율성을 측정합니다. 총 판매액에서 직접 생산 원가를 뺀 값입니다. 직접 비용은 노동, 자재, 운영 소모품 및 장비 비용입니다.

관리자는 총 이익률을 추적하여 판매 가격 상승 효과 또는 노동 생산성 증가 및 직접 자재 비용 감소를 결정합니다.

영업 이익률 : 영업 이익률은 회사의 영업 효율성을 측정하는 또 다른 방법입니다. 이것은이자 및 세금 공제 전의 이익 계산으로, 자금 조달 비용 및 세금 계획의 영향을 제거합니다.

유동성

이익은 필수적이지만 청구서를 지불하기 위해 유동성과 현금이 필요합니다.

유동 비율 : 유동성 측정은 현재 유동 자산과 유동 부채의 비율입니다. 단순히 총 유동 자산을 총 유동 부채로 나눕니다. 편안한 유동성 비율은 2 : 1입니다.

운전 자본 : 운전 자본은 현재 자산에서 현재의 부채를 뺀 값입니다. 관리자는 매월이 번호를 계산할 수 있으며 항상 올라가고 싶어합니다.

재무 레버리지

부채가있는 것이 좋지만 부채가 너무 많으면 위험합니다.

부채 비율 : 일반적으로 자기 자본 비용은 부채에 대한이자 비용보다 높습니다. 그러나 경기 침체기에는 부채 수준이 높아지면서 위험이 커졌습니다. 부채 비율은 회사의 총 부채를 장기 및 단기로 나누어 총 자기 자본으로 나눈 값입니다.

능률

경영진은 항상 자산에 대한 더 나은 수익을 내기 위해 노력합니다. 회전율 비율은 자산의 효율적인 사용을 측정하는 방법입니다.

매출 채권 회전율 : 이 비율은 매출 총계를 채권 잔액으로 나눈 값입니다. 이는 회사의 수금 절차 및 판매 조건의 효율성을 측정 한 것입니다. 매출액 비율이 높으면 상품이 판매되고 현금이 신속하게 회수되므로 더 많은 매출을 확보 할 수 있습니다. 회전율이 낮 으면 회사는 채권 회수에 문제가 있거나 신용 조건이 너무 관대하다는 것을 알 수 있습니다.

재고 회전율 : 재고 회전 비율은 재고가 판매되고 1 년 동안 교체되는 횟수를 측정합니다. 그것이 더 적은 돈이 재고에 투자된다는 것을 의미하기 때문에 높은 비율은 더 낫다. 회전율이 낮 으면 제품이 쓸모 없으며 저렴한 가격으로 판매되거나 완전히 폐기되어야합니다.