Diversified Vs. Non-Diversified 투자 회사

투자 회사는 현금, 채권 및 주식과 같은 다양한 유가 증권에 투자합니다. 뮤추얼 펀드와 같은 다변화 된 투자 회사는 보통 여러 가지 자산 범주와 각 범주 내의 다른 증권에 투자합니다. 비 다양 화 된 투자 회사는 일반적으로 하나의 특정 자산 범주 또는 업종 및 각 업종의 일부 유가 증권에 투자합니다. 중소기업 소유자 및 기타 투자자는 자본 이득, 정기 수입 또는 그 조합을 위해 다양하고 비 분산 된 투자 전략을 사용할 수 있습니다.

다각화 된

다각화 된 투자 회사는 일반적으로 다양한 유가 증권에 투자합니다. 예를 들어, 다변화 된 주식 뮤추얼 펀드는 기술, 산업 및 소매 부문 및 각 부문 내의 여러 주식에 투자 할 수 있습니다. 마찬가지로, 균형 뮤추얼 펀드는 주식 및 채권의 범위에 투자 할 수있는 반면, 채권 펀드는 연방 정부, 지방 정부 및 기업 발행 기관의 채권에 투자 할 수 있습니다. 다각화는 이익을 보장 할 수는 없지만 투자 회사의 성과가 단일 회사 또는 업계에 묶여 있지 않도록 보장합니다. 뮤추얼 펀드 외에도 투자자들은 주요 시장 지수 및 업종을 추적하는 교환 거래 펀드를 사용할 수있어 투자자가 저비용으로 지리적 및 부문 별 다각화를 달성 할 수 있습니다. 1940 년 투자 회사법에 따르면, 다각화 된 투자 회사는 단일 증권에 대해 자산의 5 % 이상을 보유 할 수 없으며 단일 발행사의 증권에 대해 10 %를 초과 할 수 없습니다. 다변화되지 않은 투자 회사에는 이러한 제한이 없습니다.

다양 화되지 않은

비 다양 화 된 투자 회사는 일반적으로 자산 배분에보다 집중된 접근 방식을 사용합니다. 예를 들어, 기술 뮤추얼 펀드는 통신 회사에만 투자 할 수있는 반면, 자선 신탁은 고품질 정부 및 회사채에만 투자하기로 결정할 수 있습니다. 비 다양 화로 인한 위험은 특정 업계의 한 두 회사 만의 나쁜 소식이 해당 업계의 모든 주식 가격을 떨어 뜨릴 수 있다는 것입니다. 예를 들어, 2000 년 초의 닷컴 충돌 이후 기술 뮤추얼 펀드는 광범위한 손실을 입었고 일부는 사업에서 벗어났습니다. 비 다양 화의 이점은 소수의 회사에 집중하면 투자 관리자가 연구 노력을 집중하고 전략적으로 사고 할 수 있다는 것입니다.

휘발성

투자 포트폴리오의 변동성은 자산 구성에 따라 다릅니다. 예를 들어, 국채로 주로 구성된 채권 포트폴리오는 회사 채권 포트폴리오 또는 기술 주식 포트폴리오보다 변동성이 적습니다. 그러나 단기적인 시장 변동성은 특히 투자자가 근본적인 펀더멘털에 중점을두고 시장 난기류를 통해 인내심을 유지하면 장기 성과에 영향을 미치지 않을 수 있습니다.

위험

다각화는 주식 및 채권 시장의 일상적인 변동성 인 시장 위험을 제거 할 수 없습니다. 시장이 전반적으로 손실을 입는 2008 년 금융 위기와 같이 심한 경기 침체에서 투자 포트폴리오를 보호 할 수는 없습니다. 너무 다변화 된 위험은 포트폴리오가 시장 지수와 비슷해지면서 주요 시장 평균을 능가하는 능력이 제한 될 수 있다는 것입니다.