재무 리스크 관리 란 무엇입니까?

위험은 비즈니스 운영에 내재되어 있으며 비즈니스에서 수익 누출을 식별하고 막으려면 좋은 위험 관리가 필수적입니다. 귀사의 비즈니스가 직면 할 수있는 다양한 위험 유형 중 재무 위험은 현금 흐름과 수익에 가장 직접적인 영향을 미칩니다. 이러한 위험을 예상하고 견고한 재정적 위험 관리 계획을 수립하여이 문제를 해결할 수 있습니다.

재무 위험이란 무엇입니까?

사업 내외로 흐르는 돈과 관련된 모든 것은 재정적 위험입니다. 잠재적 위험 목록이 너무 길기 때문에 대부분의 분석가는 다음과 같이 네 가지 범주 중 하나로 분류합니다.

시장 위험

이름에서 알 수 있듯이 시장 위험은 비즈니스가 운영되는 시장에서 발생하는 위험입니다. 예를 들어, 브릭 스토어 의류 매장의 경우 온라인으로 쇼핑하는 고객의 증가하는 경향은 시장 위험이 될 수 있습니다. 온라인 군중에게 서비스를 제공하는 비즈니스는 오프라인 비즈니스 모델을 고수하는 비즈니스보다 생존 기회가 더 깁니다.

더 일반적으로 그리고 당신이 속한 분야에 관계없이, 모든 비즈니스는 경쟁사보다 앞서 나가는 위험을 감수합니다. 소비자 동향 및 가격 요구 사항을 따라 잡지 않으면 시장 점유율을 잃을 수 있습니다.

신용 위험

신용 위험은 누군가 계약 조건에 따라 수행하지 못하기 때문에 돈을 잃을 가능성이 있습니다. 예를 들어, 30 일 지불 조건으로 고객에게 상품을 전달하고 고객이 제 시간에 (또는 전혀) 청구서를 지불하지 않으면 신용 위험을 겪게됩니다. 기업은 채무를 충당하기에 충분한 현금 보유액을 보유해야하며 심각한 현금 흐름 문제가 발생할 것입니다.

유동성 위험

자금 조달 위험이라고도하는이 범주는 자산을 판매하거나 자금을 모으려고 할 때 겪게되는 모든 위험을 포함합니다. 현금을 빨리 모으는 방식으로 어떤 것이 서있는 경우 유동성 위험으로 분류됩니다. 예를 들어, 계절 비즈니스는 비수기에 상당한 현금 흐름 부족을 경험할 수 있습니다. 잠재적 인 유동성 리스크를 충족시키기 위해 충분한 현금을 보유하고 있습니까? 조명을 켜두기 위해 필요한 현금을 얻기 위해 오래된 재고 나 자산을 얼마나 빨리 처분 할 수 있습니까?

유동성 위험에는 통화 위험 과 이자율 위험도 포함 됩니다 . 환율이나 금리가 갑자기 바뀌면 현금 흐름은 어떻게 될까요?

운영 위험

운영 리스크는 일상 업무에서 발생할 수있는 모든 다른 위험을 포괄하는 포괄적 인 용어입니다. 직원 회전율, 도난, 사기, 소송, 비현실적인 재무 예측, 불량한 예산 책정 및 부정확 한 마케팅 계획은 예상치 못한 문제와 올바르게 처리되지 않을 경우 수익에 위험을 초래할 수 있습니다.

재무 리스크 관리 란 무엇입니까?

재무 위험 관리는 현재 또는 미래에 직면하게 될 재정적 위험을 이해하고 관리하는 프로세스입니다. 목화 울에 감싸는 기업은 거의 없기 때문에 위험을 없애는 것이 아닙니다. 오히려 그것은 모래에 선을 그리는 것입니다. 아이디어는 어떤 위험을 감수하고, 어떤 위험을 피하고, 어떻게 위험 식욕을 기반으로 전략을 개발할 것인지 이해하는 것입니다.

재무 리스크 관리 전략의 핵심은 행동 계획입니다. 이는 비즈니스가 준비하는 것보다 더 많은 위험을 감수하지 않도록하기 위해 사용하는 관행, 절차 및 정책입니다. 즉, 계획은 직원이 수행 할 수있는 것과 수행 할 수없는 것, 어떤 의사 결정이 필요하며 직원이 발생할 수있는 위험에 대해 전반적인 책임을지는 직원을 명확히 알립니다.

재무 위험 관리를 어떻게 구현합니까?

조직은 재무 위험을 다양한 방식으로 관리합니다. 이 프로세스는 비즈니스가 수행하는 업무, 비즈니스가 수행하는 시장 및 수용 할 수있는 위험 수준에 따라 다릅니다. 이러한 의미에서 위험을 식별하고 평가하고 회사에서 어떻게 관리할지 결정하는 것은 비즈니스 소유자 및 회사의 이사의 몫입니다.

재무 위험 관리 프로세스의 일부 단계는 다음과 같습니다.

위험 노출 확인

리스크 관리는 재무 위험과 원인 또는 원인을 파악하여 시작합니다. 시작하기 좋은 곳은 회사의 대차 대조표입니다. 이것은 회사가 직면하고있는 부채, 유동성, 외환 노출, 이자율 위험 및 상품 가격에 대한 스냅 샷을 제공합니다. 또한 소득 계산서 및 현금 흐름표를 검토하여 시간 경과에 따라 소득 및 현금 흐름이 어떻게 변동되는지 그리고 이것이 조직의 위험 프로필에 미치는 영향을 확인해야합니다.

여기에서 질문 할 질문은 다음과 같습니다.

• 사업 수익의 주요 원천은 무엇입니까?

• 어떤 고객이 회사에 신용을 제공합니까?

• 해당 고객의 크레딧 조건은 무엇입니까?

• 회사는 어떤 종류의 부채를 가지고 있습니까? 단기 또는 장기?

• 이자율이 상승한다면 어떻게 될 것인가?

노출량 정량화

두 번째 단계는 식별 한 위험에 대해 수치를 정하거나 수치화하는 것입니다. 물론, 위험은 불확실하며 위험 노출에 숫자를 쓰는 것은 정확하지 않습니다. 애널리스트는 표준 편차 및 회귀 분석법과 같은 통계 모델을 사용하여 다양한 위험 요인에 대한 회사의 노출을 측정하는 경향이 있습니다. 이 도구는 데이터 포인트가 평균 또는 평균과 다른 양을 측정합니다.

소기업의 경우 Excel과 같은 컴퓨터 소프트웨어를 사용하면 효율적이고 정확한 방식으로 간단한 분석을 수행 할 수 있습니다. 일반적으로 표준 편차가 클수록 정량화하는 데이터 포인트 또는 현금 흐름과 관련된 위험이 커집니다.

"헤징"결정 만들기

위험의 원천을 분석 한 후에는이 정보에 대처하는 방법을 결정해야합니다. 위험 노출과 함께 살 수 있습니까? 당신은 어떤 방식으로 그것을 완화하거나 헤지 할 필요가 있습니까? 이 결정은 회사의 목표, 비즈니스 환경, 위험에 대한 욕구 및 완화 비용으로 인해 위험 감소를 정당화하는지 여부와 같은 여러 요소를 기반으로합니다.

일반적으로 다음 작업 단계를 고려할 수 있습니다.

• 현금 흐름 변동성 감소.

• 대출 금리를 고정하여 금융 비용을 확실하게합니다.

• 운영 비용 관리.

• 지불 조건 관리.

• 엄격한 청구 및 신용 관리 절차를 시행합니다.

• 정기적으로 신용 조건을 악용하는 고객에게 작별 인사.

• 원자재 가격 변동에 대한 이해, 즉 원자재 가격 변동에 대한 민감성. 예를 들어, 운송 업계에서 일하면 유가 상승은 비용을 증가시키고 이익을 감소시킬 수 있습니다.

• 사기의 위험을 줄이기 위해 적법한 감독하에 적절한 인력을 배치해야합니다.
• 예를 들어 파트너십 또는 합작 투자와 관련된 불확실성을 고려하여 프로젝트에 실사를 수행합니다.

누가 재무 리스크를 관리합니까?

중소기업에서는 비즈니스 소유자와 고위 관리자가 위험 관리를 담당합니다. 기업이 성장하여 여러 부서 및 활동을 포함하는 경우에만 전담 재무 위험 관리자를 배치하여 회사를 대신하여 위험을 관리하고 조치를 취할 수 있습니다.

글로벌 위험 관리 전문가 협회 (Global Association of Risk Professionals)는 전 세계적으로 금융 리스크 관리 전문가를위한 최고의 인증 기관으로 인정 받고 있습니다. FRM 인증을 받으려면 후보자는 시장 위험, 신용 위험, 운영 위험 및 투자 관리에 대해 2 년의 경력이 있어야하며 엄격한 시험 위험을 감수해야합니다. 자세한 내용은 GARP 웹 사이트에서 확인할 수 있습니다.