현금 환산 사이클은 어떻게 계산되고 해석됩니까?

귀하의 비즈니스가 살아남 으려면 머지 않아 더 많은 현금을 생산해야합니다. 현금 전환주기 (CCC)는 기업이 기본 운영을 통해 현금을 얼마나 빨리 현금으로 전환 할 수 있는지를 측정합니다. 현금은 먼저 재고로 전환 한 다음 미수금으로 전환하고 마침내 현금으로 환원됩니다. 수익성있는 비즈니스에서 CCC의 각 라운드는 매출 총액에서 판매 된 매출원가 또는 매출원가와 동일한 매출 총 이익을 산출합니다.

인벤토리의 Days 일

CCC의 첫 번째 구성 요소는 인벤토리 또는 DSI의 요일별 판매량입니다. 이를 계산하려면 먼저 기간의 평균 인벤토리를 계산해야합니다.이 인벤토리는 시작 및 종료 인벤토리를 2로 나눈 값입니다. 평균 재고를 일일 원가로 나눈 값으로 DSI를 계산할 수 있습니다. 결과 통계는 전체 인벤토리를 판매하는 데 걸리는 시간을 알려줍니다. 더 빠른 것이 더 좋기 때문에 가능한 한 가장 작은 수를 원합니다.

채권 일수

신속한 재고 처리주기가 있으면 판매로부터 신속하게 수익을 회수 할 수있는 경우가 아니면 매우 유용하지 않습니다. 매출 채권 일 또는 ARD는 DSI와 유사하지만 인벤토리보다는 매출 채권에 초점을두고 있습니다. 시작 및 종료 매출 채권의 합계의 절반 인 해당 기간의 평균 채권 잔액을 계산하여 시작하십시오. ARD는 평균 매출 채권을 하루 수익으로 나눈 값입니다. 다시 말해, ARD는 판매에 소요되는 시간을 알려줍니다. 판매를 현금 전용 판매로 제한하면 ARD는 0이됩니다.

채무 일수

CCC의 마지막 구성 요소는 미지급 일 또는 APD입니다. 귀하의 비즈니스는 공급 업체에게 지불해야하며 미지급금은 미 지불 금액을 기록하는 원장입니다. 재정적 인 처벌을받지 않고도 귀하의 청구서를 지불하기를 오래 기다릴수록 재고 구입과 같은 다른 목적으로 현금을 더 많이 사용할 수 있습니다. 따라서 DSI 및 ARD와 달리 APD를 최소화하지 않고 최대화하는 것이 좋습니다. APD를 파악하려면 해당 기간의 공급 업체 구매로 인한 평균 계정 채무 잔액을 가져 와서 해당 기간의 일일 구매로 나눕니다.

함께 모아서

CCC는 DSI와 ARD에서 APD를 뺀 값과 같습니다. 그 결과 현금 한 덩어리를 다른 크기의 현금으로 변환하는 데 걸리는 시간을 알 수 있습니다. 예를 들어 DSI가 180 일, ARD가 4 일, APD가 102 일이라고 가정 해 봅시다. 이 경우 CCC는 (180 + 4 - 102) 또는 82 일입니다. 그 결과는 의미를 갖는 맥락이 필요하다. 이를 위해서는 시간이 지남에 따라 자신의 CCC를 추적하고 CCC와 경쟁사를 비교해야합니다. 잘 관리되는 회사의 마크는 시간이 지남에 따라 CCC를 낮추는 것입니다. 반대로 상대적으로 높거나 상승하는 CCC는 체크하지 않으면 파산으로 이어질 수있는 유동성 문제를 나타낼 수 있습니다.