자본 시장 vs. 파생 상품 시장

자본 시장과 파생 상품 시장을 포함한 금융 시장은 중소기업과 대기업이 서로 다른 유형의 위험에 대비해 자본과 헤지 펀드를 조달하는 전세계적인 교류입니다. 자본 시장에는 주식 및 채권 시장이 포함되며 파생 상품 시장에는 선물 및 옵션 시장이 포함됩니다. 투자자는 은행과 온라인 주식 중개인을 통해 직접 그리고 뮤추얼 펀드와 연기금을 통해 간접적으로이 시장에 투자 할 수 있습니다.

기초

주식과 채권은 두 가지 일반적인 자본 시장 증권입니다. 주식은 회사에 대한 소유 지분을 나타내며, 채권은 정기적 인이자 지급에 대한 대가로 회사에 대한 대규모 대출의 일부를 나타냅니다. 기타 자본 시장 증권에는 우선주 및 전환 사채가 포함되며 주식 및 채권 모두의 특징이 포함됩니다. 선물과 옵션은 두 가지 일반적인 파생 상품 시장 증권입니다. 파생 상품은 상품, 주식, 채권 및 통화와 같은 기본 자산에서 자산을 파생합니다.

자본 시장

자본 시장은 뉴욕 증권 거래소 (New York Stock Exchange) 및 나스닥 (NASDAQ)과 같은 규제 된 증권 거래소로 구성됩니다. 주요 거래소에 상장 될 자격이없는 주식에 대한 장외 시장; 기업 및 국채 거래를위한 채권 시장. 기업은 다양한 운영 및 전략적 이유로 자금을 조달하기 위해 자본 시장을 이용합니다. 또한 정부는 자본 시장을 통해 서비스 및 운영 비용을 지불하기 위해 단기 및 장기 채권을 발행합니다. 미국 증권 거래위원회 (SEC)는 미국 거래소에 상장 된 기업들에 대한 통제 및 공개 요건을 집행하는 업무를 담당하고 있습니다. 투자 은행은 주식 및 채권에 대한 상장 절차를 용이하게하며, 일반적으로 규제 관련 서류 및 투자자 수요를 창출하기위한 마케팅 노력이 포함됩니다. 리서치 애널리스트는 공시 된 재무 보고서와 업계 데이터를 사용하여 어떤 종목을 매매할지, 어떤 가격으로 매도 할 것인지에 대한 권고안을 제공합니다.

파생 상품 시장

파생 상품은 시카고 상품 거래소 (Chicago Mercantile Exchange) 및 시카고 보드 옵션 거래소 (Chicago Board Options Exchange)와 같은 규제 대상 거래소와 장외 시장에서 거래됩니다. 장외 파생 상품에는 규제 대상 거래소에서 거래되는 표준 계약과 유사한 기능을 가진 표준화 계약과 양 당사자 간의 맞춤형 계약이 포함됩니다. 기업과 금융 기관은 최소한의 초기 비용으로 위험을 보호하는 파생 상품 시장의 주요 사용자입니다. 사람들은 파생 상품을 사용하여 투자를 헤지하거나 미래의 자산 가격 방향을 추측 할 수 있습니다. 이러한 위험 요소에는 상품 가격 변동 및 이자율 변동이 포함됩니다.

고려 사항

사모 펀드는 높은 순자산 가치를 지닌 개인 또는 공공 회사에 투자하기 위해 고액 자산가, 자선 신탁 및 연기금에서 돈을 모으는 역할을합니다. 뮤추얼 펀드와 달리 사모 펀드는 공시 요구 사항이 적고 투자 유가 증권 및 전략에 한계가 있습니다. 머니 마켓은 미 재무부 채권 및 예금 증서와 같은 단기 금융 자산의 거래를 통해 금융 시장의 유동성을 촉진합니다.